Um dos principais fatores é a manutenção das taxas de juros elevadas, em especial a Selic, a taxa básica de juros do Brasil. Recentemente, a XP Investimentos emitiu uma projeção indicando que a Selic permanecerá elevada até 2025, o que traz implicações significativas para o setor empresarial.
A taxa Selic é um dos principais instrumentos de política monetária do Banco Central para controlar a inflação. Com a economia brasileira enfrentando pressões inflacionárias, a Selic foi mantida em patamares elevados ao longo de 2023 e 2024. A expectativa da XP Investimentos de que essa tendência se prolongue até 2025 reflete um cenário de controle rigoroso da inflação, mas também sugere um ambiente desafiador para os negócios.
As taxas de juros elevadas têm um efeito direto no custo do crédito. Para as PMEs, que muitas vezes dependem de financiamento para capital de giro, expansão e investimentos, essa realidade representa um encarecimento do acesso ao crédito. Além disso, a incerteza quanto à trajetória futura da Selic torna mais difícil para as empresas planejarem suas operações e investimentos de longo prazo.
O impacto das altas taxas de juros sobre as PMEs pode ser observado em diversas áreas:
Diante desse cenário, as PMEs precisam adotar estratégias que lhes permitam navegar em um ambiente de juros elevados:
-Fluxo de caixa: o fluxo de caixa se torna um aspecto crítico para a sobrevivência e o sucesso das empresas, especialmente para as pequenas e médias (PMEs). O monitoramento deverá ser contínuo, gerando uma visão estratégica para ir “modelando” o planejamento financeiro e as ações da empresa.
– Eficiência Operacional: Melhorar a eficiência operacional pode ajudar a reduzir custos e aumentar a lucratividade.
– Renegociação de Dívidas: Empresas que já possuem dívidas podem buscar renegociar seus termos, alongando prazos ou reduzindo taxas, para aliviar o peso dos juros em suas finanças.
– Inovação e Diferenciação: Investir em inovação e diferenciação de produtos e serviços pode aumentar o valor percebido pelo cliente, permitindo que a empresa mantenha sua competitividade mesmo com margens de lucro mais apertadas.
– Diversificação de Fontes de Financiamento: Buscar alternativas ao crédito bancário tradicional, como financiamentos coletivos (crowdfunding), investidores anjo ou fundos de capital de risco, pode proporcionar condições mais favoráveis de financiamento.
Fusões: é um caminho para crescimento e resiliência das PMEs. As fusões oferecem uma série de vantagens para as PMEs. Ao se unirem, as empresas conseguem aumentar sua escala, o que lhes permite ganhar mais espaço no mercado e competir em pé de igualdade com concorrentes maiores. A ampliação da base de clientes, a diversificação de produtos e serviços, e o acesso a novos mercados são alguns dos benefícios diretos dessa estratégia.
Além disso, as fusões possibilitam uma melhor diluição dos custos operacionais. Empresas que se fundem podem compartilhar recursos, eliminar redundâncias e otimizar processos, resultando em maior eficiência e menor necessidade de capital para sustentar as operações
A provisão da XP Investimentos de que a Selic continuará elevada até 2025 é um sinal de que as PMEs no Brasil precisarão continuar enfrentando um cenário econômico desafiador. A capacidade de adaptação e resiliência será crucial para que essas empresas não apenas sobrevivam, mas também encontrem maneiras de prosperar. Estratégias bem pensadas e uma gestão financeira cuidadosa serão essenciais para mitigar os impactos das altas taxas de juros e garantir a sustentabilidade a longo prazo.
Fonte: Thiago W. Fagundes /COO Plano PJ
CEO da OtimizAi /CFO da Associação Comercial e Industrial do Oeste de Santa Catarina / Contador Estrategista e Investidor da Nova Economia
Escrito por Thiago W. Fagundes
CFO da Associação Comercial e Industrial do Oeste de Santa Catarina
Contador Estrategista e Investidor da Nova Economia
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CFO da Associação Comercial e Industrial do Oeste de Santa Catarina
Contador Estrategista e Investidor da Nova Economia
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